主題

  1. 市場分析：
    • 2021年11月原本預測通膨溫和、升息溫和而且FED認為通膨可控。
    • 2022年開始烏俄戰爭開打，且美國經濟狀況好，所以需要FED升息很猛降通膨。
  2. 資金收緊的狀況下，主委要加大台股部位。因為殖利率高且PE ratio相對美股較低。近期台股加速下跌 要注意價值陷阱發生，例如沒辦法填息的航運股等。
  3. 持股要鎖中性：
    • 主動選股作多，大盤做空，但這個做法會花比較多時間操盤。
    • 長期持有不斷投入資金，會隨著市場波動沒辦法躲過大跌，但是看盤時間少 。
    • 如果市況不好，可以盡快把中性策略拿出來用，可以平滑績效表現。
  4. 把每個策略當成一個部門經營，如果虧錢就要快點止損，而不是要凹單。
  5. 長期空頭難賺錢，但可以透過在平衡，投入多頭。
  6. 下半年操作：
    • 美股買指數是好一點，甚至可以帶一點槓桿，當利息升到中性3.5-4%，因為市場預期進入衰退 所以預計2023就會開始降息。
    • 標的操作：十年期國債、二十年期國債ETF、QQQ、車用IDM族群、伺服器族群、NVDA、AMD。
  7. 統計上台股融資餘額很差接下來的半年表現會不錯，美股上半年很差下半年會不錯。

Q&A

  1. 部位控在舒服的地方，標的也要注意適不適合長期持有。
  2. long short 策略: 看多空哪邊多一點都可以，看個人對市場的看法做決定。