主題
- 市場分析:
- 2021年11月原本預測通膨溫和、升息溫和而且FED認為通膨可控。
- 2022年開始烏俄戰爭開打,且美國經濟狀況好,所以需要FED升息很猛降通膨。
- 資金收緊的狀況下,主委要加大台股部位。因為殖利率高且PE ratio相對美股較低。近期台股加速下跌 要注意價值陷阱發生,例如沒辦法填息的航運股等。
- 持股要鎖中性:
- 主動選股作多,大盤做空,但這個做法會花比較多時間操盤。
- 長期持有不斷投入資金,會隨著市場波動沒辦法躲過大跌,但是看盤時間少 。
- 如果市況不好,可以盡快把中性策略拿出來用,可以平滑績效表現。
- 把每個策略當成一個部門經營,如果虧錢就要快點止損,而不是要凹單。
- 長期空頭難賺錢,但可以透過在平衡,投入多頭。
- 下半年操作:
- 美股買指數是好一點,甚至可以帶一點槓桿,當利息升到中性3.5-4%,因為市場預期進入衰退 所以預計2023就會開始降息。
- 標的操作:十年期國債、二十年期國債ETF、QQQ、車用IDM族群、伺服器族群、NVDA、AMD。
- 統計上台股融資餘額很差接下來的半年表現會不錯,美股上半年很差下半年會不錯。
Q&A
- 部位控在舒服的地方,標的也要注意適不適合長期持有。
- long short 策略: 看多空哪邊多一點都可以,看個人對市場的看法做決定。